Khi đầu tư vào quỹ, nhà đầu tư cần hiểu thêm những khái niệm quan trọng liên quan đến các tiêu chí hoạt động, phương thức giao dịch CCQ, giá trị tài sản ròng (NAV) cũng như các loại phí mà họ sẽ phải chi trả.
1. Định nghĩa NAV
NAV (Net Asset Value), hay giá trị tài sản ròng, là một chỉ số tài chính quan trọng được sử dụng để đánh giá giá trị thực của một quỹ đầu tư, chẳng hạn như quỹ tương hỗ (mutual fund) hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF). NAV đại diện cho giá trị tổng thể của tất cả các tài sản mà quỹ sở hữu sau khi đã trừ đi tất cả các khoản nợ phải trả. Nó là một công cụ hữu ích cho nhà đầu tư để đánh giá hiệu suất của quỹ và giá trị cổ phiếu của mình trong quỹ đó.
2. Cách tính NAV
NAV được tính bằng cách lấy tổng giá trị tài sản của quỹ trừ đi tổng giá trị các khoản nợ phải trả. Để tính NAV trên mỗi cổ phiếu, bạn lấy giá trị NAV chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành của quỹ.
Công thức:
NAV = Tổng giá trị tài sản – Tổng nợ phải trả
NAV trên mỗi cổ phiếu = NAV / Tổng số cổ phiếu lưu hành
3. Ví dụ
Giả sử một quỹ đầu tư X có các tài sản bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt với tổng giá trị là 100 triệu USD. Quỹ này cũng có các khoản nợ phải trả trị giá 10 triệu USD. Như vậy, NAV của quỹ sẽ được tính như sau:
Tổng giá trị tài sản = 100 triệu USD
Tổng nợ phải trả = 10 triệu USD
NAV = 100 triệu USD – 10 triệu USD = 90 triệu USD
Nếu quỹ có 1 triệu cổ phiếu lưu hành, NAV trên mỗi cổ phiếu sẽ là:
NAV trên mỗi cổ phiếu = 90 triệu USD / 1 triệu cổ phiếu = 90 USD
4. NAV trong Quỹ Tương Hỗ và ETF
NAV được sử dụng hàng ngày để xác định giá trị của mỗi cổ phiếu trong quỹ tương hỗ. Giá NAV này là mức giá mà nhà đầu tư sẽ trả khi mua cổ phiếu của quỹ hoặc nhận lại khi bán. Khác với cổ phiếu, giá của quỹ tương hỗ không biến động suốt cả ngày, mà được tính vào cuối ngày giao dịch dựa trên giá trị đóng cửa của các tài sản trong quỹ.
Trong khi đó, ETF hoạt động giống cổ phiếu hơn, với giá trị NAV được tính liên tục trong ngày và có thể chênh lệch với giá thị trường, tạo cơ hội cho các chiến lược giao dịch chênh lệch giá (arbitrage).
5. Tầm quan trọng của NAV
NAV là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá giá trị và hiệu suất của quỹ đầu tư. Tuy nhiên, NAV không phải là yếu tố duy nhất để đánh giá hiệu suất của quỹ. Nhà đầu tư cần xem xét thêm các yếu tố khác như chiến lược đầu tư, phân phối tài sản, và phí quản lý của quỹ để có cái nhìn toàn diện hơn.
Kết Luận
NAV là một công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư xác định giá trị tài sản thực của các quỹ đầu tư mà họ tham gia. Việc hiểu rõ cách tính và ý nghĩa của NAV giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn và tối ưu hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư của mình.