Preferred stock (cổ phiếu ưu đãi) thường mang lại cho nhà đầu tư thu nhập ổn định hơn vì nó đi kèm với cổ tức cố định. Cổ đông nắm giữ cổ phiếu ưu đãi được trả cổ tức trước cổ đông nắm giữ cổ phiếu thường trong mọi trường hợp. Ngoài ra, trong trường hợp công ty bị phá sản hoặc giải thể, cổ đông ưu đãi cũng được ưu tiên trả nợ trước cổ đông thường. Tuy nhiên, cổ phiếu ưu đãi thường không đi kèm với quyền biểu quyết, điều này có nghĩa là cổ đông không có tiếng nói trong các quyết định quản trị lớn của công ty.
Common stock (cổ phiếu thường) lại khác. Nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu thường thường được quyền biểu quyết trong các cuộc họp cổ đông, cho phép họ tham gia vào việc quyết định các vấn đề quan trọng của công ty, như bầu cử thành viên hội đồng quản trị hoặc phê duyệt các quyết định chiến lược. Tuy nhiên, cổ phiếu thường có rủi ro cao hơn so với cổ phiếu ưu đãi. Nếu công ty phá sản, cổ đông thường chỉ được thanh toán sau khi công ty đã trả hết nợ cho các chủ nợ và cổ đông ưu đãi. Nhưng bù lại, cổ phiếu thường có tiềm năng tăng trưởng cao hơn vì giá cổ phiếu có thể tăng mạnh nếu công ty hoạt động tốt.
Tóm lại, cổ phiếu ưu đãi thích hợp cho những nhà đầu tư muốn có thu nhập ổn định và ít rủi ro, trong khi cổ phiếu thường là lựa chọn tốt hơn cho những ai tìm kiếm cơ hội tăng trưởng dài hạn và muốn tham gia vào quá trình ra quyết định của công ty.