1. Cắt lỗ – điều không ai muốn nhưng cần phải làm
Trong đầu tư chứng khoán, “cắt lỗ” là hành động mà không nhà đầu tư nào muốn thực hiện, nhưng nếu không làm kịp thời và dứt khoát, bạn có thể mất toàn bộ thành quả đầu tư. Hiểu rõ lý do và cách thức cắt lỗ hợp lý là bài học quý giá mà mọi nhà đầu tư cần ghi nhớ.
2. Thiệt hại khôn lường nếu không cắt lỗ kịp thời
Nhiều nhà đầu tư tự tin quá mức vào khả năng và kiến thức của mình, khiến họ không tuân theo nguyên tắc cắt lỗ và lờ đi khi cổ phiếu giảm giá, dẫn đến hậu quả nghiêm trọng.
Với việc lỗ 5% thì bạn cần đầu tư lãi 5.3% thì mới hoàn vốn. Nếu số lỗ là 20% thì bạn phải lãi 25%, và khi số lỗ lên đến 50% thì bạn phải lãi 100% thì mới hoàn vốn (nhưng liệu bạn có thể lựa chọn được một cổ phiếu có khả năng tăng giá gấp đôi trên thị trường chứng khoán Việt Nam không? Và bạn có vốn để làm việc đó không?)
Ví dụ cụ thể:
Cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB): Từ cuối tháng 12/2017 đến đầu tháng 4/2018, cổ phiếu này tăng 80%. Tuy nhiên, chỉ trong vòng một tháng rưỡi sau đó, giá cổ phiếu giảm mạnh, cuốn bay mọi thành quả, khiến nhiều nhà đầu tư thiệt hại nặng nề.
3. Vậy cắt lỗ thế nào cho đúng?
Không có quy tắc cụ thể cho mức cắt lỗ. Mỗi nhà đầu tư cần tự xác định mức độ chịu đựng rủi ro của mình và xây dựng quy tắc cắt lỗ phù hợp. Huyền thoại đầu tư William O’Neil khuyên rằng nên cắt lỗ ở mức 7% – 8% và bán một cổ phiếu khi nó tăng giá 25%, như vậy bạn chỉ cần quyết định đúng 1 lần trong khi bạn được phép phạm sai lầm đến 3 lần.
Thậm chí, trong rất nhiều trường hợp, cổ phiếu tăng giá ngay sau khi bạn bán ra, thì bạn cũng không việc gì phải tiếc nuối. Vì mục đích cuối cùng của bạn là giữ thua lỗ ở mức an toàn, và vì thế bạn sẽ vẫn còn tiền để đầu tư vào những cơ hội mới, tốt hơn trên thị trường.
4. Tại sao cắt lỗ quan trọng?
Cắt lỗ giúp bạn tránh những thiệt hại lớn hơn và giữ lại vốn để đầu tư vào các cơ hội tốt hơn. Marty Schwartz nói: “Học cách thua lỗ. Điều quan trọng nhất khi kiếm tiền là không để khoản lỗ nằm ngoài kiểm soát của bạn.”
5. Làm thế nào để cắt lỗ hiệu quả?
- Xác định mức lỗ tối đa chấp nhận được: Xác định mức lỗ tối đa mà bạn sẵn sàng chịu đựng cho mỗi khoản đầu tư, ví dụ 7-8% theo lời khuyên của William O’Neil. Khi giá cổ phiếu giảm đến mức đã định, hãy bán ngay mà không do dự.
- Theo dõi thị trường liên tục: Liên tục theo dõi diễn biến của thị trường và cổ phiếu để có thể phản ứng kịp thời.
- Không quá tin vào cảm xúc: Đừng để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư của bạn. Hãy dựa vào dữ liệu và quy tắc đã đặt ra.
Việc cắt lỗ là một phần không thể thiếu trong đầu tư chứng khoán. Để bảo vệ vốn đầu tư và tối đa hóa lợi nhuận, nhà đầu tư cần tuân thủ quy tắc cắt lỗ một cách nghiêm ngặt và không để cảm xúc chi phối. Hãy luôn sẵn sàng hành động để loại bỏ những sai lầm và bảo vệ tài sản của mình.